الأسهم خيارات مقابل مكافأة ،

الصفحة الرئيسية 187 مقالات 187 كيف خطط الشراء على أساس الربح وخطط الربح وخطط المكافآت الأسهم تختلف كمركبات ملكية الموظفين يحكم قانون التأمين على دخل الموظفين. لديهم جميعا نفس القواعد للأهلية، وتخصيص المنافع، والاستحقاق. والمساهمات في جميع الخطط قابلة للخصم من الضرائب. ومع ذلك هناك بعض الاختلافات الهامة. ولدى أصحاب المصلحة في القطاع الخاص مزايا ضريبية إضافية كبيرة تتجاوز استقطاعات المساهمات، وعلى الأخص قدرة البائعين على بعض أصحاب المصلحة على تأجيل الضرائب على أرباح رأس المال، وإمكانية خصم أرباح الأسهم المدفوعة على أسهم إسوب، والقدرة على استخدام توزيعات الأرباح أو توزيع أرباح (في شركات S) لزيادة حدود المساهمات المسموح بها، وفي الشركات S، لا تدفع ضريبة الدخل على تلك النسبة من الملكية المنسوبة إلى خطة شراء الأسهم. أيضا، يمكن فقط إسوبس اقتراض المال على الائتمان من الشركة لشراء الأسهم صاحب العمل. إن مخططات األسهم وخطط تقاسم األرباح لديها قواعد أقل تقييدا ​​إلى حد ما من القواعد االستراتيجية للسوق، خاصة فيما يتعلق بمتطلبات التوزيع ومتطلبات التقييم ونسبة األصول التي يجب االحتفاظ بها في أسهم الشركة. بشكل عام، الشركات التي لا تحتاج إلى اقتراض المال من خلال الخطة، وليس باستخدام خطة لتزويد البائع العلاج تأجيل الضرائب الخاصة المتاحة للبائعين ل C الشركات إسوبس، أندور لا تريد أن تكون شركة S للحصول على ضريبة S إسوب شركة خاصة قد تجد الفوائد أنه لا توجد فوائد خاصة لوجود نظام إيسوب قانوني. ويلخص الجدول أدناه الفروقات الرئيسية بين هذه الخطط. المزايا الضريبية الرئيسية مخططات مكافأة الأسهم إمكانية خصم اشتراكات صاحب العمل في الخطة خصم ما يصل إلى 25 من التعويضات المؤهلة. في الشركات C، لا يتم احتساب المساهمات المقدمة لدفع الفائدة على قرض خطة التوظيف العامة عموما ضمن هذا الحد. يمكن خصم ما يصل إلى 25 من التعويضات المؤهلة (خطط تقاسم الأرباح لا يمكن اقتراض المال من الشركة أو استخدام الائتمان لشراء أسهم الشركة، وبالتالي لا ينطبق استبعاد الفائدة). يمكن خصم ما يصل إلى 25 من التعويضات المؤهلة (خطط تقاسم الأرباح لا يمكن اقتراض المال من الشركة أو استخدام الائتمان لشراء أسهم الشركة، وبالتالي لا ينطبق استبعاد الفائدة). قابلية توزيعات األرباح يتم خصم األرباح إذا استخدمت لسداد قرض من برنامج إسوب، يتم تمريرها إلى المشاركين، أو يتم إعادة استثمارها طوعا في أسهم الشركة من قبل الموظفين. إن توزيعات األرباح المدفوعة على األسهم غير قابلة لالقتطاع. إن توزيعات األرباح المدفوعة على األسهم غير قابلة لالقتطاع. الفوائد الضريبية للمالكين يمكن للبائع تأجيل الضرائب من المكاسب من بيع إلى خطة شراء الأسهم في شركة C التي تمتلك ما لا يقل عن 30 من أسهم الشركة بعد البيع. لا توجد فوائد ضريبية للبائعين على ثقة الخطة. لا توجد فوائد ضريبية للبائعين على ثقة الخطة. الضرائب على الملكية حسب الخطة في شركة S لا يخضع تخصيص دخل الشركات لخطة إسوب على أساس ملكية خطة إسوب للضرائب الحالية على خطة إسوب. يجب على صناديق الثقة أن تدفع ضريبة دخل الأعمال غير ذات الصلة على دخل الشركات المنسوبة على أساس الملكية. يجب على صناديق الثقة أن تدفع ضريبة دخل الأعمال غير ذات الصلة على دخل الشركات المنسوبة على أساس الملكية. تخضع للضريبة بنفس الطريقة التي يتم بها تحويل خطط المساهمات المحددة الأخرى استنادا إلى التوزيعات من الخطة إلى خطة أخرى مؤهلة أو حساب الاستجابة العاجلة. تخضع للضريبة بنفس الطريقة التي يتم بها تحويل خطط المساهمات المحددة الأخرى استنادا إلى التوزيعات من الخطة إلى خطة أخرى مؤهلة أو حساب الاستجابة العاجلة. خاضعة للضريبة بنفس الطريقة التي خطط أخرى محددة المساهمات على أساس توزيعات من الخطة لم يتم تسليمها إلى خطة أخرى مؤهلة أو حساب الاستجابة العاجلة. كيف خطة مكافأة الأسهم العمل خطة مكافأة الأسهم هي نوع من خطة التقاعد تهدف إلى زيادة الموظفين 39 المنوطة في نجاح الشركة. خطة مكافأة الأسهم هي نوع من خطة تقاسم الأرباح المدفوعة في الأسهم صاحب العمل بدلا من النقد. خطط مكافأة الأسهم هي خطط التقاعد المؤهلة، ومثل معظم أنواع أخرى من حسابات الاستثمار، لديهم مزايا وعيوب. ما هي خطة مكافأة الأسهم خطة مكافأة الأسهم هي خطة تقاسم الأرباح المحددة المساهمة، والتي أصحاب العمل المساهمة أسهم الشركة. وتعتبر هذه الخطط مؤهلة للتقاعد، وبالتالي فهي تخضع لقانون تأمين دخل التقاعد للموظفين (إريسا). وهذا يعني أنها تخضع للقواعد القياسية لخطط التقاعد - أي، لا يسمح بسحب غير المشروط قبل سن 59-12 دون عقوبة، ويجب على المشاركين اتخاذ التوزيعات الدنيا المطلوبة ابتداء من سن 70-12. والمساهمات في خطة المكافآت المالية تقديرية، ولكنها يجب أن تكون كبيرة ومتكررة. وعلاوة على ذلك، لا يمكن لخطط مكافأة الأسهم التمييز ضد الموظفين المعوضين للغاية، مثل المديرين التنفيذيين. تقتصر المساهمات السنوية في خطة المكافآت على 25 من إجمالي تعويضات الموظفين. يحصل المشاركون في خطة مكافأة الأسهم على حقوق التصويت من خلال حقهم في الأسهم، ويتاح لهم خيار بيع أسهمهم لصاحب العمل، تماما كما لو كانوا قد وضعوا خيارا في السوق المفتوحة. خطة ملكية الأسهم للموظفين (إسوب) هي نوع مماثل من الخطة، ولكن ليس بالضبط نفس الشيء. يتم تقديم هذه من قبل العديد من الشركات الخاصة لتعزيز ملكية الموظفين. على سبيل المثال لا الحصر أمثلة معروفة، محلات السوبر ماركت بوبليكس، هي-في، وجعة بلجيكا الجديدة تعمل كل الشركات المملوكة للموظف من خلال إسوبس. ولدى أصحاب المصلحة في القطاع الخاص تأثيرات قانونية وضريبية مختلفة قليلا عن خطط المكافآت. هناك مقارنة شاملة على موقع المركز الوطني لملكية الموظفين (نسيو). مزايا وعيوب هناك بعض المزايا لتقديم خطة مكافأة الأسهم للموظفين. من ناحية الموظف، فإن الميزة هي أنه يعطي العمال مصلحة في القيام بعمل جيد. والفكرة هي أنه إذا كان أداء الموظفين في ذروة إمكاناتهم، فإن الشركة سوف تصبح أكثر ربحية، وسعر السهم سوف يرتفع، وسوف الموظفين جني الفوائد. خطط مكافأة الأسهم هي أيضا أدوات قيمة لتعيين والاحتفاظ أفضل الموظفين. أما بالنسبة لأرباب العمل، فإن قيمة الأسهم التي ساهمت في الخطة قابلة للخصم من الضرائب، تماما مثل المساهمات المقدمة للموظفين 401 (k) الحسابات، حيث تعتبر خطط المكافآت المالية خطط تقاعد مؤهلة بموجب إريسا. إن الجانب السلبي المحتمل لخطط المكافآت المالية للموظفين هو أن مبلغا غير متناسب من مدخرات التقاعد يمكن ربطها في استثمار واحد - نادرا ما تكون فكرة جيدة. كما يقدم العديد من أصحاب العمل الذين لديهم مخططات مكافأة الأسهم 401 (ك) أو خيارات تقاعد مماثلة، كما أن الشركات العامة مطالبة قانونيا بالسماح لموظفيها بالتنويع من أسهم الشركة، ولكن خطط مكافأة الأسهم لا تزال تؤدي إلى عدم التنويع. وبالنسبة لأرباب العمل، فإن العيب الرئيسي هو المسؤولية التي تخلقها الخيارات القائمة. وبعبارة أخرى، في أي وقت من الأوقات، يمكن أن تكون الشركة ملزمة بشراء الأسهم المحتفظ بها في حسابات الموظفين. إذا كنت تبحث لمعرفة المزيد عن الأسهم بشكل عام، والنظر في معرفة المزيد عن السمسرة على الانترنت. هذه المقالة هي جزء من مركز المعرفة كذبة موتلي، الذي تم إنشاؤه على أساس الحكمة التي تم جمعها من مجتمع رائع من المستثمرين. الأربعاء أحب أن أسمع أسئلتكم، والأفكار، والآراء حول مركز المعرفة بشكل عام أو هذه الصفحة على وجه الخصوص. سوف المدخلات تساعدنا مساعدة العالم الاستثمار، أفضل مراسلتنا في كنولدجيسنتيرفول. شكرا - وخداع على محاولة أي من الخدمات الإخبارية الحماقة لدينا مجانا لمدة 30 يوما. نحن كذبة قد لا كل عقد نفس الآراء، ولكننا جميعا نعتقد أن النظر في مجموعة متنوعة من الأفكار يجعلنا أفضل المستثمرين. كذبة موتلي لديها سياسة الكشف. A دليل إلى الرئيس التنفيذي التعويض من الصعب قراءة الأخبار التجارية دون أن تأتي عبر تقارير عن الرواتب والمكافآت، وحزم الخيارات الأسهم الممنوحة لرؤساء التنفيذيين للشركات المتداولة علنا. إن فهم الأرقام لتقييم كيفية دفع الشركات لنحاسها العلوي ليس دائما سهلا. هو التعويض التنفيذي العمل لصالح المستثمرين وفيما يلي بعض المبادئ التوجيهية لفحص برنامج تعويض الشركة. حاول مجلس إدارة المخاطر والمكافآت، على الأقل من حيث المبدأ، استخدام عقود التعويض لمواءمة الإجراءات التنفيذية مع نجاح الشركة. والفكرة هي أن أداء الرئيس التنفيذي يوفر قيمة للمنظمة. دفع ثمن الأداء هو شعار معظم الشركات تستخدم عندما يحاولون شرح خطط التعويضات. في حين أن الجميع يمكن أن تدعم فكرة دفع ثمن الأداء، فإنه يعني أن المديرين التنفيذيين تأخذ المخاطر: الرؤساء التنفيذيين ثروات يجب أن ترتفع وتهبط مع ثروات الشركات. عندما كنت تبحث في برنامج تعويضات الشركة، فحص قيمتها لمعرفة مدى حصة المديرين التنفيذيين لديها في تسليم البضائع للمستثمرين. دعونا نلقي نظرة على كيفية أشكال مختلفة من التعويضات مكافأة المديرين التنفيذيين في خطر إذا كان الأداء ضعيفا. (لمزيد من المعلومات حول هذا الموضوع، تحقق من تقييم التعويض التنفيذي.) كاشباس الرواتب هذه الأيام، من الشائع للرؤساء التنفيذيين لتلقي رواتب الأساسية أكثر من 1 مليون. وبعبارة أخرى، يحصل الرئيس التنفيذي على مكافأة رائعة عندما تقوم الشركة بشكل جيد، ولكن لا يزال يحصل على مكافأة عندما تقوم الشركة سيئة. من تلقاء نفسها، رواتب قاعدة كبيرة توفر حافزا قليلا للمدراء التنفيذيين للعمل بجد واتخاذ قرارات ذكية. المكافآت كن حذرا حول المكافآت. في كثير من الحالات، المكافأة السنوية ليست أكثر من الراتب الأساسي في تمويه. الرئيس التنفيذي مع راتب مليون يمكن أن تتلقى أيضا 700،000 مكافأة. إذا كان أي من هذه المكافأة، ويقول 500،000، لا تختلف مع الأداء، ثم الرؤساء التنفيذيين الراتب الحقيقي هو 1.5 مليون. المكافآت التي تختلف مع الأداء هي مسألة أخرى. من الصعب أن يجادل مع فكرة أن المديرين التنفيذيين الذين يعرفون أنهم يكافأون لأداء تميل إلى أداء على مستوى أعلى. لدى المدراء التنفيذيين حافزا للعمل الجاد. ويمكن قياس الأداء من خلال أي عدد من الأشياء، مثل الأرباح أو نمو الإيرادات، والعائد على حقوق المساهمين. أو ارتفاع سعر السهم. ولكن استخدام تدابير بسيطة لتحديد الأجر المناسب للأداء يمكن أن يكون خادعا. إن المقاييس المالية ومكاسب أسعار السهم السنوية ليست دائما مقياسا عادلا لمدى أداء السلطة التنفيذية لوظيفتها. يمكن أن يعاقب المديرون التنفيذيون بشكل غير عادل على الأحداث التي تحدث مرة واحدة والخيارات الصعبة التي قد تضر بالأداء أو تسبب ردود فعل سلبية من السوق. ويعود إلى مجلس الإدارة لإنشاء مجموعة متوازنة من التدابير للحكم على فعالية المديرين التنفيذيين. (مزيد من المعلومات حول الحكم على أداء المديرين التنفيذيين في تقييم إدارة الشركة.) خيارات الأسهم الشركات خيارات الأسهم البوق كوسيلة لربط المديرين التنفيذيين المصالح المالية مع مصالح المساهمين. ولكن الخيارات بعيدة عن الكمال. في الواقع، مع خيارات، يمكن أن تحصل على خطر سيئة منحرفة. عندما ترتفع الأسهم في القيمة، يمكن للمديرين التنفيذيين جعل ثروة من الخيارات - ولكن عندما تقع، المستثمرين يفقدون بينما المديرين التنفيذيين ليست أسوأ حالا من ذي قبل. في الواقع، تسمح بعض الشركات المديرين التنفيذيين مبادلة أسهم الخيار القديم للأسهم الجديدة، وبأسعار أقل عندما تنخفض أسهم الشركة في القيمة. والأسوأ من ذلك، فإن الحافز للحفاظ على سعر السهم تتحرك صعودا بحيث تبقى الخيارات في المال يشجع المديرين التنفيذيين للتركيز حصرا على الربع المقبل وتجاهل المساهمين على المدى الطويل المصالح. يمكن أن خيارات حتى موجه كبار المديرين لمعالجة الأرقام للتأكد من تحقيق الأهداف على المدى القصير. وهذا لا يكاد يعزز الصلة بين المدراء التنفيذيين والمساهمين. ملكية الأسهم تشير الدراسات الأكاديمية إلى أن ملكية الأسهم المشتركة هي أهم سائق أداء. لذلك، طريقة واحدة للمديرين التنفيذيين أن يكون حقا مصالحهم مرتبطة مع المساهمين هو بالنسبة لهم لامتلاك الأسهم، وليس الخيارات. ومن الناحية المثالية، ينطوي ذلك على إعطاء مكافآت المديرين التنفيذيين على شرط أنهم يستخدمون المال لشراء الأسهم. وجهه: كبار التنفيذيين التصرف أكثر مثل أصحاب عندما يكون لديهم حصة في الأعمال التجارية. (إذا كنت أتساءل عن الفرق في الأسهم، راجع لدينا أساسيات الأسهم دروس.) العثور على أرقام يمكنك العثور على مجموعة كاملة من المعلومات عن برنامج تعويض الشركة في الإيداع التنظيمي. شكل ديف 14A، المودعة لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات. يقدم الجداول ملخص التعويضات للرئيس التنفيذي للشركة وغيرها من كبار التنفيذيين مدفوعة الأجر. عند تقييم الراتب الأساسي والمكافأة السنوية، يرغب المستثمرون في رؤية الشركات تمنح قسما أكبر من التعويض كمكافأة بدلا من الراتب الأساسي. يجب أن يقدم ديف 14A شرحا لكيفية تحديد المكافأة وما هو شكل المكافأة، سواء النقدية أو الخيارات أو الأسهم. ويمكن أيضا العثور على معلومات عن حيازات خيار الأسهم الرئيس التنفيذي في الجداول الموجزة. ويوضح النموذج تواتر منح خيارات الأسهم ومبلغ التعويضات التي يتلقاها المديرون التنفيذيون في السنة. كما يكشف عن إعادة تسعير خيارات الأسهم. بيان الوكيل هو المكان الذي يمكنك تحديد موقع الأرقام على المديرين التنفيذيين ملكية مفيدة في الشركة. ولكن لا تتجاهل الجداول المصاحبة للحواشي السفلية. هناك سوف تجد كم من تلك الأسهم التي تمتلكها السلطة التنفيذية بالفعل وكم هي خيارات غير مفهرسة. مرة أخرى، مطمئنة لإيجاد المديرين التنفيذيين مع الكثير من ملكية الأسهم. الاستنتاج تقييم تعويض الرئيس التنفيذي هو قليلا من الفن الأسود. تفسير الأرقام ليست واضحة بشكل رهيب. كل ذلك، وقيمته للمستثمرين للحصول على فكرة عن كيفية برامج التعويض يمكن أن تخلق حوافز - أو مثبطات - لكبار المديرين للعمل في مصلحة المساهمين.